Central Sol

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GRUPO GERALDINI
ANÁLISE ECONÔMICA
E FINANCEIRA
Janeiro a Junho de 2026

Resultado, estrutura de custos e sustentabilidade operacional

Documento para tomada de decisão
Central Sol 02 / 09
Resultado do semestre

Como a Ganzarolli fechou o primeiro semestre?

Receita bruta
Impostos
Receita após impostos
Custos + despesas
Resultado
-
Prejuízo no semestre
Central Sol 03 / 09
Composição mensal

O que aconteceu mês a mês?

Mês Receita Impostos Pessoal Material Outros Resultado
Jan R$ 162.361,99 R$ 19.345,54 R$ 234.073,98 R$ 76.853,03 R$ 73.256,86 - R$ 241.167,42
Fev R$ 353.201,80 R$ 41.760,28 R$ 203.011,65 R$ 29.172,03 R$ 42.345,35 + R$ 36.912,49
Mar R$ 508.873,26 R$ 60.668,07 R$ 272.916,33 R$ 33.134,78 R$ 34.433,21 + R$ 107.720,87
Abr R$ 557.336,56 R$ 68.672,15 R$ 280.942,13 R$ 3.419,53 R$ 56.450,86 + R$ 147.873,28
Mai R$ 340.681,24 R$ 45.984,33 R$ 291.945,20 R$ 0,00 R$ 55.416,26 - R$ 52.664,55
Jun R$ 314.001,41 R$ 49.326,03 R$ 295.571,64 R$ 2.004,00 R$ 69.631,90 - R$ 102.532,16
Fevereiro teve uma estrutura bem menor de pessoal, enquanto a partir de março a folha passou para uma faixa próxima ou superior a R$ 270 mil.
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Ponto de pressão

A folha é hoje o maior gasto da operação

Pessoal — média mensal
Material — média mensal
Outras despesas — média mensal
Custos + despesas
/mês
Impostos médios
/mês
Saída econômica média
/mês
O custo com pessoal representa aproximadamente 78% da estrutura de custos e despesas.
A Ganzarolli possui hoje uma estrutura muito pesada para um faturamento próximo de R$ 300 mil/mês.
Central Sol 05 / 09
Ponto de equilíbrio

Quanto a empresa precisa faturar para empatar?

Carga tributária efetiva histórica
Estrutura média
Participação da receita disponível
Fórmula visual
R$ 342.429,79 ÷ 87,22% = R$ 392.600
Ponto de equilíbrio estimado
≈ R$ 393 MIL / MÊS
Meta de faturamento
/mês
Necessidade atual
/mês
Com a estrutura atual, a Ganzarolli precisa faturar aproximadamente R$ 393 mil por mês apenas para não gerar prejuízo.
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Cenário projetado

O que precisa mudar para operar com R$ 300 mil por mês?

Sequência
Faturamento
(-) Impostos estimados
= Receita disponível
Para empatar (cobrir os custos)
Custos + despesas máximos
Estrutura atual
Redução necessária≈ /mês
Redução necessária da estrutura
≈ R$ 81 MIL/MÊS
Para cobrir os custos com faturamento de R$ 300 mil/mês
Para faturar R$ 300 mil por mês e apenas cobrir os custos, a empresa precisa reduzir sua estrutura em cerca de R$ 81 mil/mês.
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Nova operação

A nova operação mudou a estrutura da Ganzarolli

VERONA
Compra / revende a matéria-prima
↓
CLIENTE PESSOA FÍSICA
Adquire o material
↓
GANZAROLLI
Recebe por remessa e industrializa
↓
RETORNO
Após a industrialização
↓
VENDA DA PRODUÇÃO
Comercialização do material industrializado
Em 2026, parte da aquisição de matéria-prima deixou de ocorrer diretamente pela Ganzarolli e passou a ocorrer através da Verona.
A redução do custo de matéria-prima na Ganzarolli não deve ser analisada isoladamente.
Remessas relacionadas à nova operação
Remessas registradas
Retornos registrados
Movimento líquido
Foram emitidas todas as notas de remessa de entrada relacionadas às matérias-primas adquiridas pelos clientes pessoas físicas através da Verona?
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Remessa para industrialização

Volume relevante de remessas para industrialização sem retorno registrado

Remessas recebidas sem retorno (mar–jun)
Remessas para industrialização recebidas entre março e junho sem retorno registrado no período
Saldo em conta
Saldo anterior
Saldo em 30/06
Ranking por fornecedor
BANDMAR
DIAMOND
GRAMARCAL
CEC-MÁRMORES
OUTDOOR
Esses materiais permaneciam fisicamente na Ganzarolli em 30/06?
Caso já tenham sido industrializados, verificar se existem retornos pendentes de emissão ou contabilização.
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Conclusão

O que precisa ser feito agora?

1 — Controlar o faturamento
Meta planejada
≈ R$ 300 mil/mês
2 — Reduzir a estrutura
Meta de custos + despesas
≈ R$ 262 mil/mês
Redução necessária: ≈ R$ 81 mil/mês
3 — Revisar pessoal

Reorganizar a folha por centros de custos e identificar o que efetivamente pertence à Ganzarolli.

4 — Validar remessas
  • • Confirmar os R$ 77.700,00 da nova operação com clientes PF.
  • • Validar os R$ 395.425,82 sem retorno no semestre.
  • • Confirmar fisicamente o saldo de R$ 628.641,75 em 30/06.
Frase final
O desafio da Ganzarolli não é apenas aumentar faturamento.
É adequar sua estrutura ao faturamento que pretende manter.
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Nova estrutura operacional

Agora precisamos olhar para a Verona

GANZAROLLI

Redução das compras próprias de matéria-prima

→
VERONA

Concentração das compras e revenda de materiais

A análise da Ganzarolli mostrou uma forte redução das compras próprias de matéria-prima. Parte dessa operação passou a ocorrer através da Verona.
Destaque
Por isso, as duas empresas precisam ser analisadas de forma integrada.
Verona Comercio Instalacoes e Montagens Ltda — Janeiro a Junho de 2026
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Evolução do faturamento

A nova operação começa a ganhar volume

R$ 45,0 mil
R$ 0
R$ 23,8 mil
R$ 58,5 mil
R$ 106,1 mil
R$ 155,2 mil
JanFevMarAbrMaiJun
Faturamento Jan–Jun
Venda de mercadorias
Serviços prestados
A partir de abril, a Verona passa a apresentar crescimento relevante de faturamento, coincidindo com a implantação da nova estratégia de aquisição e revenda de materiais.
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Comparativo mensal

Como o resultado se comportou mês a mês

Mês Receita bruta CMV Demais despesas Resultado
Jan R$ 45.000 R$ 95.224 R$ 16.136 - R$ 70.281
Fev R$ 0 R$ 18.305 R$ 15.709 - R$ 34.013
Mar R$ 23.800 R$ 115.389 R$ 16.183 - R$ 109.576
Abr R$ 58.500 R$ 204.212 R$ 22.382 - R$ 171.767
Mai R$ 106.065 R$ 31.490 R$ 24.161 + R$ 43.103
Jun R$ 155.165 R$ 244.059 R$ 27.603 - R$ 127.915
Total R$ 388.530 R$ 708.679 R$ 122.173 - R$ 470.449
Prejuízo no semestre
- R$ 470.449
Média mensal
- R$ 78.408
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Resultado a validar

O prejuízo contábil precisa ser analisado com cautela

Resultado contábil
Receita bruta
(-) Impostos
Receita líquida
(-) CMV contabilizado
Margem bruta-
(-) Despesas operacionais líquidas≈ R$ 122 mil
Resultado contábil -
Resultado a validar
O prejuízo de R$ 470,4 mil não deve ser interpretado como resultado econômico definitivo antes da validação do estoque.

Se parte dos R$ 708,7 mil contabilizados como CMV corresponder a mercadorias ainda existentes em 30/06:

ESTOQUE ↑
→
CMV ↓
→
RESULTADO ↑
O levantamento do estoque de 30/06 será determinante para conhecermos a margem e o resultado real da Verona.
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Validação do estoque

Antes de avaliar o resultado, precisamos validar o estoque

Venda de mercadorias
CMV contabilizado
Estoque no balancete
CMV / Venda de mercadorias
O CMV contabilizado é mais que o dobro da receita de venda de mercadorias
Ponto de validação

O balancete não apresenta saldo de estoque em 30/06. Precisamos confirmar quanto de mercadoria pertencente à Verona permanecia em estoque nessa data.

Qual era o estoque físico da Verona em 30/06/2026?

Incluir mercadorias eventualmente armazenadas na própria Verona, na Ganzarolli ou em poder de terceiros.

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Operação a esclarecer

Existe uma operação que precisamos entender

Remessa para industrialização
Valor registrado em abril/2026 como “SIMPLES REMESSA P/ INDUSTRIALIZAÇÃO”
Detalhamento
15/04/2026 · BRASIGRAN
30/04/2026 · BRASIGRAN
Total
Ponto de validação

A Verona é uma empresa comercial. Por isso, precisamos entender a natureza dessas remessas registradas como remessa para industrialização.

  • 1. Qual foi a finalidade dessas remessas?
  • 2. Para qual empresa/local esses materiais foram enviados?
  • 3. Os materiais foram efetivamente industrializados?
  • 4. Houve posterior retorno ou venda dessas mercadorias?
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Necessidade de capital

A operação também exigiu maior aporte dos sócios

Saldo em 01/01/2026
Saldo em 30/06/2026
No primeiro semestre
+ R$ 371 MIL
Novos recursos dos sócios aportados na operação
Além do resultado apresentado, a Verona precisou de R$ 371 mil em novos recursos dos sócios para financiar sua operação no primeiro semestre de 2026.
Ponto de atenção

Esse aumento deve ser analisado em conjunto com o estoque e o CMV, para entendermos quanto desse capital permanece aplicado em mercadorias e quanto foi efetivamente consumido pela operação.

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Simulação

Quanto a Verona precisaria faturar para cobrir sua operação?

Simulação considerando estoque final igual a zero
CMV contabilizado
Demais despesas
Total a ser coberto
Faturamento de equilíbrio
≈ R$ 149 MIL / mês
≈ R$ 896 mil no semestre
Faturamento real do semestre
Faturamento necessário
Diferença
Esta simulação considera que não existe estoque final e que todo o CMV de R$ 708,7 mil pertence efetivamente às mercadorias vendidas no período. O valor de R$ 149 mil/mês considera a média de matéria-prima adquirida e, por isso, pode variar de acordo com as aquisições do período.
Ponto de atenção

Mesmo que exista estoque não reconhecido contabilmente, o faturamento de equilíbrio para cobrir o caixa e não exigir novo aporte dos sócios permanece o mesmo.

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Revisão

Pontos para revisão — Ganzarolli e Verona

Ganzarolli
  • Revisar a estrutura da folha de pagamento.
  • Avaliar a transferência da equipe comercial e administrativa para a Verona.
  • Adequar a estrutura de pessoal ao faturamento planejado da Ganzarolli.
  • Confirmar se todas as remessas e retornos de materiais estão sendo corretamente emitidos e controlados.
Verona
  • Levantar e confirmar o estoque real existente.
  • Após o estoque, revisar o CMV e o resultado apresentado.
  • Aumentar o volume de vendas para absorver os custos da operação.
  • Analisar mensalmente as aquisições para verificar o valor necessário de faturamento.
  • Avaliar a capacidade da Verona de absorver a estrutura comercial e administrativa eventualmente transferida da Ganzarolli.
  • Reduzir gradualmente a necessidade de recursos dos sócios.
Ganzarolli

Reduzir e adequar a estrutura de custos.

Verona

Aumentar vendas, controlar margem e ganhar capacidade para sustentar sua própria estrutura.

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Análise da terceira operação

SPG Montagem de Móveis

Empresa independente do grupo, com atividade de marcenaria
A SPG possui uma estrutura operacional diferente da Ganzarolli e da Verona. Por isso, sua análise deve ser feita separadamente, considerando sua própria atividade, margem, custos de produção, folha e necessidade de caixa.
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Resultado do semestre

SPG apresentou lucro no primeiro semestre

Receita bruta
Impostos sobre faturamento
Receita líquida
Custos + despesas
Lucro líquido
A SPG teve resultado positivo no semestre, com lucro líquido de R$ 191,4 mil, equivalente a aproximadamente 15,1% da receita bruta.
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Composição mensal

Composição mensal do resultado

Mês Receita bruta Impostos Pessoal Matéria-prima Outras despesas Resultado
Jan R$ 155.698,23 R$ 16.689,98 R$ 116.465,22 R$ 29.965,52 R$ 13.855,29 - R$ 21.277,78
Fev R$ 279.400,26 R$ 29.705,12 R$ 72.730,80 R$ 39.102,60 R$ 26.840,52 + R$ 111.145,40
Mar R$ 248.652,46 R$ 27.351,78 R$ 110.623,46 R$ 17.953,70 R$ 13.855,23 + R$ 78.868,29
Abr R$ 183.708,92 R$ 20.835,44 R$ 122.199,48 R$ 7.726,58 R$ 19.851,80 + R$ 13.095,62
Mai R$ 308.636,28 R$ 35.039,49 R$ 128.431,35 R$ 15.293,78 R$ 25.988,32 + R$ 103.883,34
Jun R$ 94.500,00 R$ 11.029,56 R$ 133.661,89 R$ 13.889,13 R$ 30.187,00 - R$ 94.267,58
Total R$ 1.270.596,15 R$ 140.651,37 R$ 684.112,20 R$ 123.931,31 R$ 130.578,16 + R$ 191.447,29
Mesmo lucrativa no semestre, a SPG apresenta forte sensibilidade à queda de faturamento. Junho teve faturamento baixo e estrutura elevada, gerando prejuízo relevante no mês.
Central Sol 22 / 22
SPG — posição em 30/06/2026

Lucro contábil x posição financeira

1 — Lucro no semestre
Resultado positivo Jan–Jun/2026
2 — Clientes a receber
Saldo em aberto em 30/06/2026
3 — Caixa
Saldo contábil em 30/06/2026
4 — Empréstimos dos sócios
Saldo devido aos sócios em 30/06/2026
Aportes / Empréstimos dos sócios em 2026
Novos recursos
Valores devolvidos/baixados
Aumento líquido no semestre
+
Mensagem
Mesmo com R$ 191 mil de lucro, a SPG precisou de R$ 155 mil líquidos em novos recursos dos sócios, enquanto encerrou junho com R$ 348,7 mil em clientes a receber.
O lucro está positivo, mas parte do recurso financeiro está concentrada no contas a receber.
Central Sol 23 / 23
Referência contábil

Quanto a SPG precisa faturar por mês?

Referência com base na média contábil de Jan–Jun/2026
Faturamento médio
/mês
Custos + despesas
/mês
Impostos
/mês

Alíquota efetiva média dos impostos: 11,07%

Para cobrir a operação
≈ / mês
Resultado: R$ 0
Para gerar R$ 20 mil de lucro
≈ / mês
Resultado desejado: + R$ 20 mil/mês

Faturamento necessário para cobrir os custos, despesas e impostos, considerando a estrutura média contabilizada no semestre.

Faturamento médio atual
R$ 212 mil/mês
Ponto de equilíbrio
R$ 176 mil/mês
Meta para R$ 20 mil de lucro
R$ 198 mil/mês
Pelos números contabilizados no semestre, o faturamento médio da SPG já está acima do necessário para gerar R$ 20 mil de lucro mensal.

Este cálculo depende dos valores de aquisição. Se houver oscilação para cima, os números apresentados se alteram.

Central Sol 24 / 24
Ata resumida da reunião

Anotações e próximos passos

Pontos definidos durante a reunião
1 — Dúvidas / pontos a validar
2 — Decisões da reunião
3 — Próximos passos